Campari punta
sul Grand Marnier
Il gruppo rileva
il 17,19% delle azioni
Campari ha raggiunto un accordo con Societé des Produits Marnier
Lapostolle (Spml), titolare del marchio Grand Marnier, per rilevarne il 17,19% e lanciare un'opa ad un prezzo unitario di 8,05 euro per azione. Inoltre il gruppo Campari distribuirà in esclusiva i liquori Grand Marnier a livello mondiale
Lapostolle (Spml), titolare del marchio Grand Marnier, per rilevarne il 17,19% e lanciare un'opa ad un prezzo unitario di 8,05 euro per azione. Inoltre il gruppo Campari distribuirà in esclusiva i liquori Grand Marnier a livello mondiale
Il gruppo Campari ha raggiunto un accordo con i membri della famiglia azionista di controllo di Spml (Société des Produits Marnier Lapostolle), titolare del marchio Grand Marnier, per acquisire il controllo della società tramite un'offerta pubblica d'acquisto (opa) che sarà lanciata sul mercato regolamentato azionario francese. Già dalla fine del 2014 alcune voci sostenevano che la società francese fosse alla ricerca di un partner, e che fosse indirizzata proprio verso Campari. Oggi il gruppo di Sesto San Giovanni (Mi) sembra pronto a concludere una delle acquisizioni più importanti della sua storia.
In particolare l'accordo prevede: acquisizione immediata di azioni iniziali, corrispondenti a 17,19% in piena proprietà, 1,06% in nuda proprietà e 1,54% in usufrutto del capitale di Spml, con transazioni ai blocchi con alcuni membri della famiglia azionista di controllo; accordo per consentire l’acquisizione dal 2021, attraverso opzioni put e call, di tutte le rimanenti azioni detenute dai membri della famiglia azionista di controllo, corrispondenti al 26,60% in piena proprietà e al 2,24% in nuda proprietà; lancio di un'opa sulle rimanenti azioni di Spml a un prezzo di 8,050 euro per azione in contanti, più un earn-out relativo alla potenziale vendita di una proprietà immobiliare a St. Jean Cap Ferrat (Francia) di proprietà di Spml.
Escludendo gli effetti della vendita della proprietà immobiliare e il relativo earn-out, l'equity value totale implicito per il 100% di Spml sarà 684 milioni, mentre l’enterprise value totale implicito per il 100% di Spml sarà 652 milioni. Contestualmente, il gruppo Campari entra in un accordo in esclusiva con Spml per la distribuzione del portafoglio di spirit di Grand Marnier a livello mondiale. L’accordo distributivo sarà effettivo il 1 luglio 2016 e rimarrà valido per un periodo di cinque anni e mezzo fino al 31 dicembre 2021. L’accordo iniziale sarà rinnovabile per ulteriori periodi di cinque anni dopo il 2021.
«Siamo onorati di consolidare questa alleanza fra la famiglia azionista di controllo di Spml e Gruppo Campari», commenta Bob Kunze-Concewitz, ceo del gruppo francese. «Questa transazione si inserisce in modo ideale nella nostra strategia di crescita esterna sia in termini di profilo di brand, sia di struttura distributiva e finanziaria».
In particolare l'accordo prevede: acquisizione immediata di azioni iniziali, corrispondenti a 17,19% in piena proprietà, 1,06% in nuda proprietà e 1,54% in usufrutto del capitale di Spml, con transazioni ai blocchi con alcuni membri della famiglia azionista di controllo; accordo per consentire l’acquisizione dal 2021, attraverso opzioni put e call, di tutte le rimanenti azioni detenute dai membri della famiglia azionista di controllo, corrispondenti al 26,60% in piena proprietà e al 2,24% in nuda proprietà; lancio di un'opa sulle rimanenti azioni di Spml a un prezzo di 8,050 euro per azione in contanti, più un earn-out relativo alla potenziale vendita di una proprietà immobiliare a St. Jean Cap Ferrat (Francia) di proprietà di Spml.
Escludendo gli effetti della vendita della proprietà immobiliare e il relativo earn-out, l'equity value totale implicito per il 100% di Spml sarà 684 milioni, mentre l’enterprise value totale implicito per il 100% di Spml sarà 652 milioni. Contestualmente, il gruppo Campari entra in un accordo in esclusiva con Spml per la distribuzione del portafoglio di spirit di Grand Marnier a livello mondiale. L’accordo distributivo sarà effettivo il 1 luglio 2016 e rimarrà valido per un periodo di cinque anni e mezzo fino al 31 dicembre 2021. L’accordo iniziale sarà rinnovabile per ulteriori periodi di cinque anni dopo il 2021.
«Siamo onorati di consolidare questa alleanza fra la famiglia azionista di controllo di Spml e Gruppo Campari», commenta Bob Kunze-Concewitz, ceo del gruppo francese. «Questa transazione si inserisce in modo ideale nella nostra strategia di crescita esterna sia in termini di profilo di brand, sia di struttura distributiva e finanziaria».
ITALIAATAVOLA
Nessun commento:
Posta un commento